Ananym Capital хочет, чтобы бизнес Baker Hughes по производству оборудования и услуг для нефтепромыслов был расширен. Они считают, что это может повысить стоимость акций как минимум на 60%.
Чарли Пеннер, соучредитель Ananym и принимающей стороны саммита по активным и пассивным инвестициям 13D Monitor в Нью-Йорке, сказал: «Это наш предпочтительный путь. Мы также полностью уверены в том, что руководство и совет директоров Baker Hughes выберут наилучший путь для своих акционеров.
Компания была образована в 2017 году в результате слияния компаний Baker Hughes и GE Oil and Gas. В ее состав входят два бизнес-подразделения.
Пеннер, аналитик Penner, сказал, что по текущим рыночным оценкам, прибыль компании в 2026 году до вычета налогов, процентов и амортизации должна вырасти в 13 раз. Однако в настоящее время показатель EBITDA компании составляет всего 9 раз.
Подразделение промышленных и энергетических технологий производит турбины, двигатели и компрессоры для низкоуглеродных источников энергии, таких как электричество, получаемое из возобновляемых источников энергии, водорода и геотермальной энергии.
Oil field equipment and services — это бизнес, который производит и предоставляет оборудование для разведки нефти и газа. В него также входит унаследованный бизнес Baker Hughes.
Акции Baker Hughes растут и опережают конкурентов — Halliburton, Schlumberger (ныне SLB) и других. Пеннер отметил, что большую часть прибыли Baker Hughes приносит ее технологическое подразделение. Руководство и совет директоров признают «скидку при оценке по частям», предложенную инвесторами.
Baker Hughes заявила, что ценит мнения всех акционеров и «продолжит взаимодействовать с Ananym Capital, чтобы лучше понимать их и делиться ими». Пресс-секретарь заявила, что «мы по-прежнему сосредоточены на реализации стратегии, направленной на стимулирование роста» и создание дополнительной ценности для наших акционеров.
Ранее в этом месяце компания Baker Hughes объявила, что проведет комплексную оценку распределения капитала, операционной деятельности, структуры затрат и бизнеса, чтобы продолжать приносить пользу акционерам.
Пеннер и Алекс Сильвер, которые в прошлом году основали компанию Ananym, провели конструктивные переговоры с руководством Baker Hughes. Пеннер победил на выборах в совет директоров Exxon Mobil на 2021 год.
Сегмент технологий может быть оценен должным образом, а стратегия распределения капитала каждого бизнеса оптимизирована. Это включает в себя уделение большего внимания инвестициям и управлению технологиями.
Пеннер заявил, что нефтепромысловый бизнес является «сильным» игроком, поскольку его прибыль в большей степени зависит от доходов от добычи на существующих скважинах, чем от строительства новых, и имеет большую международную известность.
Аналитики JPMorgan высоко оценили действия компании, отметив, что в более ранней октябрьской заметке она «с большим отрывом была одной из самых успешных акций в OFS» (oilfield services). Аналитики JPM сослались на данное 6 октября обещание оценить бизнес компании и написали: «Сегодняшнее сообщение свидетельствует о том, что компания не планирует почивать на лаврах». При генеральном директоре Лоренцо Симонелли компания всегда была такой.»
Компания Ananym обратилась к дистрибьютору медицинских товаров Генри Шейну с просьбой разработать план замены генерального директора и сократить расходы. Стэнли Бергман уходит в отставку после того, как компания Ananym пригрозила советом директоров. Компания также предлагает поставщику автозапчастей LKQ продать свои европейские подразделения.
