3 ноября — SM Energy объявила в понедельник, что объединится с Civitas Resources в рамках сделки стоимостью около 12,8 миллиардов долларов, включая долг. Это позволит создать одного из крупнейших независимых производителей в США, который будет занимать доминирующее положение в Пермском бассейне.
Продажа является признаком оживления активности в сфере заключения сделок в сланцевом секторе, поскольку компании стремятся к расширению, чтобы бороться с волатильностью на энергетических и фондовых рынках.
Инвесторы предпочитают стабильную доходность и дисциплинированные расходы быстрому росту на нестабильных нефтяных рынках.
Акционеры Civitas получают 1,45 акций SM Energy за каждую акцию Civitas. Таким образом, они получают 52% акций объединенной компании. Стоимость акций Civitas в рамках сделки составляет 30,29 доллара, что на 5% больше цены закрытия сделки 31 октября. Таким образом, стоимость собственного капитала компании составляет около 2,81 миллиарда долларов.
На премаркете акции SM и Civitas выросли на 2,1% и 2,7% соответственно.
Ожидается, что в этом году объединенная компания получит более 1,4 миллиарда долларов свободного денежного потока. Сюда входят Permian, Denver-Julesburg и Denver-Julesburg из Денвера.
Объединенная компания сохранит название SM Energy, а штаб-квартира по-прежнему будет находиться в Денвере.
SM Energy планирует экономить до 300 000 000 долларов в год за счет сокращения накладных и операционных расходов. Компания будет уделять приоритетное внимание свободному денежному потоку, чтобы сократить задолженность и сохранить размер своих квартальных дивидендов в размере 20 процентов.
Новым руководителем объединенной компании станет Херб Фогель, генеральный директор SM Energy. Шесть директоров будут работать в SM Energy, а пять — в Civitas.
Ожидается, что сделка будет завершена в первом квартале 2026 года. Репортаж Пуджи Менон, Сумита Саха и Пранава Матхура из Бангалора. Редактирует Сахал Мухаммад